Слайд 2
![ПЛАН Качественные методы оценки проектных рисков. Количественный анализ проектных рисков. Сценарный подход. Имитационное моделирование.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-1.jpg)
ПЛАН
Качественные методы оценки проектных рисков.
Количественный анализ проектных рисков.
Сценарный подход.
Имитационное моделирование.
Слайд 3
![1. Качественные методы оценки проектных рисков.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-2.jpg)
1. Качественные методы оценки проектных рисков.
Слайд 4
![Главная задача качественного подхода состоит в выявлении и идентификации рисков](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-3.jpg)
Главная задача качественного подхода состоит в выявлении и идентификации рисков рассматриваемого
проекта, а также в определении и описании источников и факторов, влияющих на данный вид риска.
Слайд 5
![Кроме того, качественный анализ предполагает описание возможного ущерба, его стоимостной](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-4.jpg)
Кроме того, качественный анализ предполагает описание возможного ущерба, его стоимостной оценки
и мер по снижению или предотвращению риска
(страхование рисков, создание резервов и т. д.).
Слайд 6
![Качественный подход, не позволяющий определить численную величину риска инвестиционного проекта,](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-5.jpg)
Качественный подход, не позволяющий определить численную величину риска инвестиционного проекта, является
основой для проведения дальнейших исследований с помощью количественных методов, использующих математический аппарат теории вероятностей и математической статистики.
Слайд 7
![Основная задача количественного подхода заключается в численном измерении влияния факторов риска на параметры эффективности.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-6.jpg)
Основная задача количественного подхода заключается в численном измерении влияния факторов риска
на параметры эффективности.
Слайд 8
![Среди качественных методов оценки инвестиционного риска наиболее часто используются следующие:](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-7.jpg)
Среди качественных методов оценки инвестиционного риска наиболее часто используются следующие:
Слайд 9
![- анализ уместности затрат; - метод аналогий; - метод экспертных оценок.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-8.jpg)
- анализ уместности затрат;
- метод аналогий;
- метод экспертных оценок.
Слайд 10
![Основой анализа уместности затрат выступает предположение о том, что перерасход](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-9.jpg)
Основой анализа уместности затрат выступает предположение о том, что перерасход средств
может быть вызван одним или несколькими из следующих факторов:
Слайд 11
![- изначальная недооценка стоимости проекта в целом или его отдельных фаз и составляющих;](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-10.jpg)
- изначальная недооценка стоимости проекта в целом или его отдельных фаз
и составляющих;
Слайд 12
![- изменение границ проектирования, обусловленное непредвиденными обстоятельствами;](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-11.jpg)
- изменение границ проектирования, обусловленное непредвиденными обстоятельствами;
Слайд 13
![- отличие производительности машин и механизмов от предусмотренной проектом;](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-12.jpg)
- отличие производительности машин и механизмов от предусмотренной проектом;
Слайд 14
![- увеличение стоимости проекта в сравнении с первоначальной вследствие инфляции или изменения налогового законодательства.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-13.jpg)
- увеличение стоимости проекта в сравнении с первоначальной вследствие инфляции или
изменения налогового законодательства.
Слайд 15
![В процессе анализа, происходит детализация указанных факторов и составляется контрольный](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-14.jpg)
В процессе анализа, происходит детализация указанных факторов и составляется контрольный перечень
возможного повышения затрат по статьям для каждого варианта проекта.
Слайд 16
![Процесс финансирования разбивается на стадии, связанные с фазами реализации проекта.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-15.jpg)
Процесс финансирования разбивается на стадии, связанные с фазами реализации проекта.
Слайд 17
![При этом необходимо также учитывать и дополнительную информацию о проекте, поступающую по мере его разработки.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-16.jpg)
При этом необходимо также учитывать и дополнительную информацию о проекте, поступающую
по мере его разработки.
Слайд 18
![Поэтапное выделение средств позволяет инвестору при первых признаках того, что](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-17.jpg)
Поэтапное выделение средств позволяет инвестору при первых признаках того, что риск
вложения растет, или прекратить финансирование проекта, или же начать поиск мер, обеспечивающих снижение затрат.
Слайд 19
![Не менее распространенным при проведении качественной оценки инвестиционного риска является метод аналогий.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-18.jpg)
Не менее распространенным при проведении качественной оценки инвестиционного риска является метод
аналогий.
Слайд 20
![Суть его заключается в анализе всех имеющихся данных по не](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-19.jpg)
Суть его заключается в анализе всех имеющихся данных по не менее
рискованным аналогичным проектам, изучении последствий воздействия на них неблагоприятных факторов с целью определения потенциального риска при реализации нового проекта.
Слайд 21
![Источником информации могут служить регулярно публикуемые западными страховыми компаниями рейтинги](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-20.jpg)
Источником информации могут служить регулярно публикуемые западными страховыми компаниями рейтинги надежности
проектных, подрядных, инвестиционных и прочих компаний, анализы тенденций изменения спроса на конкретную продукцию, цен на сырье, топливо, землю и т. д.
Слайд 22
![В настоящее время и российские проектные организации стали создавать базы](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-21.jpg)
В настоящее время и российские проектные организации стали создавать базы данных
о рискованных проектах путем изучения литературных источников, проведения исследовательских работ и опроса менеджеров проектов.
Слайд 23
![Основная сложность при использовании данного метода состоит в правильном подборе](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-22.jpg)
Основная сложность при использовании данного метода состоит в правильном подборе аналога,
т. к. отсутствуют формальные критерии, позволяющие установить степень аналогичности ситуаций.
Слайд 24
![Но даже если удается подобрать аналог, то, как правило, очень](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-23.jpg)
Но даже если удается подобрать аналог, то, как правило, очень трудно
сформулировать предпосылки для анализа, исчерпывающий и реалистический набор возможных сценариев срыва проекта.
Слайд 25
![Причина состоит в том, что большинство подобных ситуаций качественно различны,](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-24.jpg)
Причина состоит в том, что большинство подобных ситуаций качественно различны, возникающие
осложнения нередко наслаиваются друг на друга, а их эффект проявляется как результат сложного взаимодействия.
Слайд 26
![Также крайне затруднительно оценить степень точности, с которой уровень риска](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-25.jpg)
Также крайне затруднительно оценить степень точности, с которой уровень риска аналогичного
проекта можно принять за риск рассматриваемого. Более того, отсутствуют методические разработки, подробно описывающие логику и детали подобной процедуры оценивания риска.
Слайд 27
![Вышесказанное свидетельствует о том, что метод анализа уместности затрат и](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-26.jpg)
Вышесказанное свидетельствует о том, что метод анализа уместности затрат и метод
аналогий пригодны скорее для описания возможных рисковых ситуации, нежели для получения более или менее точной оценки риска инвестиционного проекта.
Слайд 28
![Методы экспертных оценок риска - это методы прогнозирования и анализа](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-27.jpg)
Методы экспертных оценок риска - это методы прогнозирования и анализа рисков,
которые основаны на заключениях экспертов, имеющих опыт реализации инновационных проектов.
Слайд 29
![Анализ начинается с составления исчерпывающего перечня рисков по всем стадиям проекта.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-28.jpg)
Анализ начинается с составления исчерпывающего перечня рисков по всем стадиям проекта.
Слайд 30
![Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень первичных рисков в виде](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-29.jpg)
Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень первичных рисков в виде опросных
листов и предлагается оценить вероятность их наступления по специальной шкале.
Слайд 31
![К числу наиболее распространенных методов экспертных оценок риска относят метод](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-30.jpg)
К числу наиболее распространенных методов экспертных оценок риска относят метод Дельфи,
ранжирование, попарное сравнение, метод балльных оценок и другие.
Слайд 32
![Метод Дельфи - это метод прогноза, при котором в процессе](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-31.jpg)
Метод Дельфи - это метод прогноза, при котором в процессе исследования
исключается непосредственное общение между членами группы и проводится индивидуальный опрос экспертов с использованием анкет для выяснения их мнения относительно будущих гипотетических событий.
Слайд 33
![Достоверность полученных оценок зависит от квалификации экспертов, независимости их суждений,](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-32.jpg)
Достоверность полученных оценок зависит от квалификации экспертов, независимости их суждений, а
также от методического обеспечения проведения экспертизы. Одним из показателей достоверности полученных значений является коэффициент конкордации (согласованности) мнений экспертов.
Слайд 34
![Основная проблема, возникающая при использовании метода экспертных оценок, связана с](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-33.jpg)
Основная проблема, возникающая при использовании метода экспертных оценок, связана с объективностью
и точностью получаемых результатов. Это связано с такими факторами, как некачественный подбор экспертов, возможность группового обсуждения, доминирование какого- либо мнения (мнения «авторитетного лидера») и т. д.
Слайд 35
![Метод балльной оценки риска - это один из методов экспертизы](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-34.jpg)
Метод балльной оценки риска - это один из методов экспертизы риска
на основе обобщающего показателя, определяемый по ряду экспертно оцениваемых частных показателей (факторов) степени риска.
Слайд 36
![Он состоит из следующих этапов:](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-35.jpg)
Он состоит из следующих этапов:
Слайд 37
![1) определение факторов, определяющих степень риска проекта; 2) выбор обобщенного](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-36.jpg)
1) определение факторов, определяющих степень риска проекта;
2) выбор обобщенного критерия и
частных показателей, характеризующих каждый фактор;
3) оценка обобщенного критерия степени риска инновационного проекта;
4) выработка рекомендаций по управлению риском при реализации инновационного проекта.
Слайд 38
![Данный метод широко используется в деятельности рейтинговых и аналитических агентств](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-37.jpg)
Данный метод широко используется в деятельности рейтинговых и аналитических агентств при
оценке региональных, политических и кредитных рисков.
Слайд 39
![Методы портфолио - это общее название группы методов анализа и](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-38.jpg)
Методы портфолио - это общее название группы методов анализа и управления
инвестициями, позволяющих на основе экономико- математических, статистических и других методов разработать с учетом риска:
Слайд 40
![- принципы работы па финансовом рынке (направления инвестиций по сегментам,](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-39.jpg)
- принципы работы па финансовом рынке (направления инвестиций по сегментам, отраслям
и/или рынкам);
- условия изменения структуры инновационного портфеля (покупки или продажи конкретных ценных бумаг и т.п.).
Слайд 41
![Методы портфолио разрабатываются финансовыми аналитиками для профессиональных участников финансового рынка, и, как правило, являются ноу-хау.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-40.jpg)
Методы портфолио разрабатываются финансовыми аналитиками для профессиональных участников финансового рынка, и,
как правило, являются ноу-хау.
Слайд 42
![Эти и другие методы анализа позволяют оценить риски.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-41.jpg)
Эти и другие методы анализа позволяют оценить риски.
Слайд 43
![Оценка рисков - это один из этапов анализа рисков, который](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-42.jpg)
Оценка рисков - это один из этапов анализа рисков, который заключается
в качественной или количественной оценке возможных потерь (ущерба, убытков) и возможности их возникновения.
Слайд 44
![Она проводится преимущественно экспертными методами в условиях неопределенности и используется](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-43.jpg)
Она проводится преимущественно экспертными методами в условиях неопределенности и используется при
сравнении ограниченного числа альтернатив принимаемых решений.
Слайд 45
![Качественная оценка рисков осуществляется в основном посредством рейтинга.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-44.jpg)
Качественная оценка рисков осуществляется в основном посредством рейтинга.
Слайд 46
![Рейтинг - это способ качественной оценки риска в какой либо](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-45.jpg)
Рейтинг - это способ качественной оценки риска в какой либо области
деятельности на основе формализации экспертных методов.
Слайд 47
![Одной из первых и самой простой формой проведения рейтинговой оценки](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-46.jpg)
Одной из первых и самой простой формой проведения рейтинговой оценки стал
так называемый ранкинг, то есть ранжирование.
Слайд 48
![Ранжирование предполагает упорядочение оцениваемых объектов в порядке возрастания или убывания](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-47.jpg)
Ранжирование предполагает упорядочение оцениваемых объектов в порядке возрастания или убывания их
качеств. Ранжирование может осуществляться несколькими методами, но в основе каждого из них лежат экспертные методы.
Слайд 49
![Рассмотрим некоторые из них.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-48.jpg)
Рассмотрим некоторые из них.
Слайд 50
![Мягкая рейтинговая оценка - наиболее распространенная форма проведения рейтинга.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-49.jpg)
Мягкая рейтинговая оценка - наиболее распространенная форма проведения рейтинга.
Слайд 51
![Согласно этому методу эксперты оставляют в списке, не указывая приоритет,](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-50.jpg)
Согласно этому методу эксперты оставляют в списке, не указывая приоритет, наилучшие,
с их точки зрения, оцениваемые объекты.
Наивысший ранг получает объект, набравший большее число голосов экспертов.
Слайд 52
![Непосредственное ранжирование - самый простой способ проведения рейтинга.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-51.jpg)
Непосредственное ранжирование - самый простой способ проведения рейтинга.
Слайд 53
![Сущность этого метода состоит в том, что эксперты располагают в](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-52.jpg)
Сущность этого метода состоит в том, что эксперты располагают в определенном
порядке (как правило, возрастания или убывания качеств) оцениваемые объекты, затем рассчитывается среднее арифметическое место каждого объекта и в соответствии с этим значением составляется окончательно упорядоченный список.
Слайд 54
![Достоверность результатов экспертизы проверяется по значению коэффициента конкордации - согласованности методов экспертов.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-53.jpg)
Достоверность результатов экспертизы проверяется по значению коэффициента конкордации - согласованности методов
экспертов.
Слайд 55
![Попарное сравнение - более сложный вариант ранжирования, в соответствии с](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-54.jpg)
Попарное сравнение - более сложный вариант ранжирования, в соответствии с которым
эксперты, сопоставляя поочередно каждые два оцениваемых объекта, определяют, какой из них лучше, затем эти мнения усредняются и составляется окончательный рейтинг по правилу; «Если А лучше В, В лучше С, то А лучше С».
Слайд 56
![Проблема применения этого способа связана с тем, что экспертам приходится](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-55.jpg)
Проблема применения этого способа связана с тем, что экспертам приходится анализировать
большое число пар, при этом усреднение может привести к логическому тупику: «А лучше В, В лучше С, С лучше А».
Слайд 57
![Ранжирование на основе балльной оценки сочетает в себе преимущества непосредственного ранжирования и ранговой корреляции.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-56.jpg)
Ранжирование на основе балльной оценки сочетает в себе преимущества непосредственного ранжирования
и ранговой корреляции.
Слайд 58
![При этом список оцениваемых объектов может быть неограничен.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-57.jpg)
При этом список оцениваемых объектов может быть неограничен.
Слайд 59
![Эксперты сами называют число объектов и оценивают их в баллах или располагают их в определенном порядке.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-58.jpg)
Эксперты сами называют число объектов и оценивают их в баллах или
располагают их в определенном порядке.
Слайд 60
![При этом порядковому номеру присваивается соответствующее число баллов.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-59.jpg)
При этом порядковому номеру присваивается соответствующее число баллов.
Слайд 61
![Для получения окончательного упорядоченного списка ранжируемых объектов баллы складываются, а](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-60.jpg)
Для получения окончательного упорядоченного списка ранжируемых объектов баллы складываются, а объекты
располагаются в порядке возрастания или убывания баллов.
Слайд 62
![Балльное ранжирование стало одним из наиболее популярных методов рейтинговой оценки среди российских аналитических агентств.](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-61.jpg)
Балльное ранжирование стало одним из наиболее популярных методов рейтинговой оценки среди
российских аналитических агентств.
Слайд 63
![Главная проблема ранжирования связана с тем, что сравнения объектов осуществляются](/_ipx/f_webp&q_80&fit_contain&s_1440x1080/imagesDir/jpg/240459/slide-62.jpg)
Главная проблема ранжирования связана с тем, что сравнения объектов осуществляются по
нескольким показателям, и результаты могут быть неоднозначными: лидер по одному показателю может стать аутсайдером по другому.