Равновесие товарного рынка презентация

Содержание лекции:
Субъекты товарного рынка. Компоненты совокупных расходов.
2. Функция потребления. Функция сбережений. Факторы, определяющие динамику потребления и сбережений.
3. Инвестиции: виды, факторы определяющие объем, функция спроса.
4. Инвестиции и доход. Мультипликатор и акселератор инвестиций.

Содержание лекции (продолжение):
5. Равновесный объем национального выпуска: определение методами сопоставления доходов и расходов и инвестиций и сбережений. Парадокс бережливости
6. Равновесие ВВП в условиях полной занятости. Потенциальный уровень реального ВВП. Рецессионный (дефляционный) и инфляционный разрывы.

1. Субъекты товарного рынка. Компоненты совокупных расходов.

Субъекты товарного рынка
В закрытой экономике:
домашние хозяйства
предпринимательский сектор
государство
В открытой экономике добавляется:
сектор заграницы

Компоненты совокупных расходов
Для закрытой экономики без государственного регулирования:
Y = C + I Для открытой экономики с государственным регулированием:
Y = C + I + G + Xn

2. Функция потребления. Функция сбережений. Факторы, определяющие динамику потребления и сбережений.

Потребление – та часть дохода, которую домашние хозяйства тратят на покупку потребительских товаров. C = C(YD)

Функция потребления
C = a + b YD,
где С – потребительские расходы,
а – автономное потребление,
b – предельная склонность к потреблению,
YD = (Y – T) - располагаемый доход,
Y – доход,
Т – налоговые отчисления.

Автономное потребление – потребление, которое не зависит от дохода

Предельная склонность к потреблению (MPC) (в формуле b): - доля прироста потребительских расходов, вызванная предельно малым изменением располагаемого дохода
MPC = ∆C/∆YD

Графическая интерпретация функции потребления

Cбережения – та часть дохода, которую домашние хозяйства тратят на покупку активов, т.е.сберегают S = S(YD)

Функция сбережения:
S = - a + (1 - b)YD,
где S – величина сбережений в частном секторе,
а – автономное потребление,
(1 –b) – предельная склонность к сбережению,
YD = (Y – T) - располагаемый доход;
Y – доход,
Т – налоговые отчисления,

Предельная склонность к сбережению (MPS) -
доля прироста сбережений, вызванная предельно малым изменением располагаемого дохода
MPS = ∆S/∆YD

Графическая интерпретация функции сбережения

Графическаяинтерпретация функций потребления и сбережения

MPC + MPS = 1
∆С/∆Yd + ∆S/∆Yd =
(∆С + ∆S)/∆Yd = ∆Yd/∆Yd = 1.

Факторы, определяющие величину потребления и сбережений домашних хозяйств:
доход домашних хозяйств;
уровень цен;
накопленное богатство;
величина потребительской задолженности;
экономические ожидания;
уровень налогообложения.

Эмпирическая проверка теории потребления
Потребительская функция для США за период 1929-1941 (в млрд. долл. 1972 г.)
С = 47,6 + 0,73Y
Потребительская функция для ФРГ середины 1970 гг. (в млрд. марок):
С = 102,76 + 0,64Y

Эмпирическая проверка теории потребления
Эта теория хорошо подтверждается при исследовании данных семейных бюджетов и при анализе краткосрочных временных рядов, но неприменима для анализа в длительном периоде.

3. Инвестиции: виды, факторы определяющие объем, функция спроса.

Инвестиции – расходы на приобретение вновь созданных капитальных благ (новых производственных зданий, производственного оборудования и т. п.), а также накопление запасов сырья для производственного потребления и запасов нереализованной готовой продукции.

Основные типы инвестиций:
производственные инвестиции;
инвестиции в товарно-материальные запасы;
инвестиции в жилищное строительство.

Валовые и чистые инвестиции
валовые инвестиции предназначены для замены устаревшего оборудования (амортизация) и расширения производства;
чистые инвестиции – разница между валовыми инвестициями и суммой амортизации основного капитала

Фактические и планируемые инвестиции:
фактические инвестиции включают планируемые фирмами инвестиции и незапланированные инвестиции.
незапланированные инвестиции представляют собой непредусмотренные изменения инвестиций в товарно-материальные запасы.

Критерий чистой дисконтированной стоимости предполагает сравнение затрат млн. ден. ед. на инвестиционный проект с дисконтированной величиной будущего дохода.
Пример:
Стоимость проекта- 210 млн. ден. ед.
Срок эксплуатации – 10 лет
Ежегодный прирост дохода – 30 млн. ден. ед.
Ставка процента – 8
Сумма дополнительного дохода: 30 · 10 = 300 млн. ден. ед.
Дисконтированная величина будущего дохода:
(30/1,08 + 30/1,082 +….+ 30/1,0810) = 201,3 млн. ден. ед.

Функция автономных инвестиций:
I = e – dr,
где:
е – автономные инвестиционные расходы, определяемые внешними экономическими факторами;
r – реальная ставка процента;
d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента

График функции автономных инвестиций:

Функция инвестиций (включая индуцированные инвестиции):
I = e – dr + γY,
где
е – автономные инвестиционные расходы, определяемые внешними экономическими факторами;
r – реальная ставка процента
d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента;
γ – предельная склонность к инвестированию

Предельная склонность к инвестированию:
Доля прироста расходов на инвестиции в любом изменении дохода:
γ = ΔI/ΔY,
где γ – предельная склонность к инвестированию;
ΔI – прирост величины инвестиций;
ΔY – прирост дохода.

График функции инвестиций (включая индуцированные инвестиции):

Факторы, определяющие динамику инвестиций фирм:
ожидаемая норма чистой прибыли;
реальная ставка процента;
изменения в технологии производства;
наличный основной капитал;
динамика совокупного дохода;
экономические ожидания;
уровень налогообложения.

Факторы нестабильности инвестиций
Продолжительные сроки службы оборудования
Нерегулярность инноваций
Изменчивость прибылей
Изменчивость экономических ожиданий
Циклические изменения ВВП

4. Инвестиции и доход. Мультипликатор и акселератор инвестиций

Нестабильность инвестиций обусловливает значительные колебания величины совокупных расходов и совокупного спроса,
которые усиливаются эффектом мультипликации – ВВП изменяется на величину большую, чем изменение дохода.

Мультипликатор инвестиций:
показывает на какую величину изменится объем выпуска в результате изменения инвестиций на одну денежную единицу. Мультипликатор автономных инвестиций равен:
1/(1 – MPC)
∆Y = ∆I /(1 – MPC)

Мультипликатор инвестиций (пример):
100 ден. ед.
MPC х 100 ден. ед.
MPC2 х 100 ден. ед.
MPC3 х 100 ден. ед.
…
MPCn х 100 ден. ед.
100(1 + MPC + MPC2 + MPC3 + MPCn)

Мультипликатор инвестиций (пример):
Бесконечная геометрическая прогрессия
100(1 + MPC + MPC2 + MPC3 + MPCn) =
= 1/(1 – MPC) при lMPCl < 1

АКСЕЛЕРАТОР — отношение между величиной чистых, или индуцированных, инвестиций (валовые инвестиции минус инвестиции на замещение), и темпом изменения национального дохода. Быстрый рост дохода и расходов на потребление оказывает давление на существующие производственные мощности и стимулирует предпринимателей к инвестициям не только на замещение существующего капитала (по мере того, как он изнашивается), но и к вложению средств в новые заводы и оборудование, чтобы удовлетворить повышение спроса.

5. Равновесный объем производства : определение его методами сопоставления доходов и расходов и инвестиций и сбережений. Парадокс бережливости

Определение равновесного объема производства методом сопоставления доходов и расходов:

Определение равновесного объема производства методом сопоставления сбережений и инвестиций:

Графическая интерпретация мультипликатора инвестиций:

Парадокс бережливости:
Попытка общества больше сберегать оборачивается таким же или меньшим объемом сбережений

Парадокс бережливости (сбережения остаются теми же)

Парадокс бережливости (сбережения уменьшаются):

Рост сбережений при росте инвестиций

6. Равновесие ВВП в условиях полной занятости. Потенциальный уровень реального ВВП. Рецессионный (дефляционный) и инфляционный разрывы.

Рецессионный (дефляционный) разрыв:

Рецессионный (дефляционный) разрыв:
Величина дефляционного разрыва равна разнице между фактическими совокупными расходами при уровне национального производства при полной занятости и запланированными совокупными расходами при уровне национального производства при полной занятости.

Инфляционный разрыв:

Инфляционный разрыв:
Величина ифляционного разрыва равна
разнице между запланированными
совокупными расходами при уровне
национального производства при полной
занятости и фактическими совокупными
расходами при уровне национального
производства при полной занятости.

Вывод:
Величина совокупного спроса может быть недостаточной, чтобы обеспечить равновесие экономики при уровне производства при полной занятости, и в этом случае возникает спад национального производства и безработица,
или избыточной, что приводит к развитию инфляции.