Методическое обеспечение оценки экономической эффективности и рисков инвестиционных проектов компании нефтегазового комплекса презентация

Актуальность темы исследования
97.9
99.3
99.7
91
96.9
100.3
Ежедневный спрос на сырую нефть в мире млн.барр.сутки
2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2
Динамика доли нефтегазового сектора в ВВП РФ
Топливно-энергетический комплекс является одним из ведущих секторов российской экономики, обеспечивающим ее энергетическую независимость. В 2022 году доля этого сектора в ВВП страны составила 21,7 процента, что подтверждает его значимость для национальной экономики. Доля этих доходов в федеральном бюджете сегодня составляет 45,2 процентов, отражая ключевое значение нефтегазовой отрасли для национальной экономики.
Санкции стали серьезным угрзой риска для инвестиционных нефтегазовых проектов. Кроме этого, необходимо учитывать и многие другие факторы, которые могут негативно повлиять на его результаты. В связи с этим особую значимость приобретают вопросы, связанные с оценкой эффективности и рисков реальных инвестиций.
Нефтегазовые компании направляют свои ресурсы на реализацию инвестиционных проектов, которые способствуют эффективному развитию топливно-энергетического комплекса. Однако при планировании и оценке эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовом секторе необходимо учитывать их долгосрочный жизненный цикл, на протяжении которого происходит постоянные изменения внутренней и внешней среды. Такими факторами являются колебание цен на углеводороды, усиление санкционного давления, изменение логистических цепочек и другие факторы.
Российский государственный университет нефти и газа (НИУ) имени И. М. Губкина
ФАКУЛЬТЕТ КОМПЛЕКСНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ТЭК
Результаты сравнительного анализа влияния санкций на отечественный экспорт углеводородов, в %.
2

Цель работы
Исследовании теоретических и методических аспектов оценки экономической эффективности и рисков инвестиционных проектов, а также их адаптация и апробирование на материалах крупной нефтегазовой компании ПАО «ЛУКОЙЛ»
– изучение теоретических, методических аспектов оценки экономической эффективности и рисков нефтегазовых инвестиционных проектов
– исследование особенностей и перспектив реализации нефтегазовых инвестиционных проектов в современных условиях
– организационно-экономический и финансовый анализ деятельности нефтегазовой компании
– обоснование целесообразности реализации и оценка экономической эффективности инвестиционного проекта объекта исследования
– качественный и количественный анализ рисков, связанных с реализацией инвестиционного проекта
Задачи
Предмет исследования
Нефтегазовая компания ПАО «ЛУКОЙЛ»
Объект исследования
Теоретические и методические аспекты оценки эффективности и рисков инновационно-инвестиционных проектов компании топливно-энергетического комплекса
Апробация результатов и публикации по теме исследования
1.Фаизова Рената Рустемовна, Эминова Радмила Оразалиевна, Изотова Елена Валерьевна «Методическое обеспечение оценки экономической эффективности и рисков инвестиционных проектов компании нефтегазового комплекса в современных геополитических условиях (на материалах ПАО «Лукойл») .// Управление рисками – современные вызовы: материалы научно – практической конференции ученых, специалистов и студентов, посвященной празднованию Дня рождения факультета комплексной безопасности ТЭК в РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина. - 22 марта 2023г. – Москва, М: Перспектива, 2023. – С. 146-154.
2. Эминова Радмила Оразалиевна, Фаизова Рената Рустемовна, Изотова Елена Валерьевна «Формирование системы индикаторов экономической Безопасности
нефтегазовой компании» .// Управление рисками – современные вызовы: материалы научно – практической конференции ученых, специалистов и студентов,
посвященной празднованию Дня рождения факультета комплексной безопасности ТЭК в РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина. - 22 марта 2023г. – Москва,
М: Перспектива, 2023. – С. 209-214

Задача 1. Теоретические аспекты оценки эффективности и рисков инвестиционных проектов
Характеристика различных подходов к определению понятия и сущности инвестиционного проекта
По отношению друг другу
Альтернативные
(не допускающие одновременной реализации)
Взаимодополняющие
(реализация происходит только совместно)
По периоду реализации проекта
Долгосрочные
Среднесрочные
Краткосрочные
Виды инвестиционных проектов:
Уточнение понятия «инвестиционный проект» в контексте темы исследования
Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объемов и сроков осуществления капитальных вложений, при этом необходима проектно-сметная документация, а также описание практических действий по реализации инвестиций.
Российский государственный университет нефти и газа (НИУ) имени И. М. Губкина
ФАКУЛЬТЕТ КОМПЛЕКСНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ТЭК
(Федеральный закон от 25 фев. 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности»)
Независимые
(допускающие одновременное или раздельное осуществление)
Для разных проектов цели могут быть различными, однако в целом их можно объединить в четыре группы:
сохранение продукции на рынке;
расширение объемов производства и улучшение качества продукции;
выпуск новой продукции;
решение социальных и экономических задач.
4

Методы анализа и оценки уровня инвестиционных рисков
Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
5

Задача 2. Исследование особенностей и перспектив реализации нефтегазовых инвестиционных проектов в современных условиях
Объем инвестиций в мероприятия по энергосбережению и повышению энергетической эффективности
Цена на нефть марки “Brent” в USD / баррель
Российский государственный университет нефти и газа (НИУ) имени И. М. Губкина ФАКУЛЬТЕТ КОМПЛЕКСНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ТЭК
Влияние санкций на крупнейшие нефтегазовые компании
Результаты влияния санкций на различные сегменты нефтегазовой отрасли
6
Тренды и перспективы развития нефтегазовой отрасли
повышение уровня глубины переработки нефти и выхода светлых нефтепродуктов
применение инновационных технологий в разведке и добыче (гидроразрыв пласта в области разведки и добычи, гидропескоструйная перфорация пласта)
реализация программы активного импортозамещения
снижение объемов сбыта российских углеводородов в связи с санкционными ограничениями
установление «потолка цен» на российские углеводороды
закрытие ряда транспортных путей
поиск новых рынков сбыта и новых каналов товародвижения
ухудшение качества запасов и снижение добычи в основных регионах нефтедобычи
изменение мирового энергетического баланса в пользу возобновляемых источников энергии

Задача 3. Организационно-экономический анализ деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Глубина переработки нефти Группой Лукойл
2017-2021 гг., %
Объемы поставок и реализации нефти, млн т. Группой «ЛУКОЙЛ»
Структура экспорта нефтепродуктов и газопродуктов по видам продукции, в %
Проведенный анализ позволил выявить как негативные тенденции, так и позитивные на протяжении рассматриваемого периода.
Так, произошло снижение выручки на период с 2019 по 2020 годы, которое было обусловлено снижением цен на углеводороды и сокращением розничной реализации нефтепродуктов. Факторами, обусловившими данную ситуацию явились последствия пандемии и соглашения ОПЕК +
7
7
Экономические показатели Группы «ЛУКОЙЛ» за 2017-2021 гг., млн. руб.

Задача 3. Финансовый анализ деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
Динамика показателей ликвидности
8
Динамика показателей рентабельности
Динамика финансовых результатов дифференцированная по ключевым сегментам деятельности компании

7
Задача 4. Обоснование целесообразности реализации инвестиционного проекта ПАО «ЛУКОЙЛ»
5
Совершенствование технологии производства нитрила акриловой кислоты (акрилонитрила) технического
Техническое переоснащение производственных мощностей
Предприятие , реализующее инвестиционный проект
Цель проекта
Результат проекта
Повышение качества продукции. Повышение уровня экологической безопасности производства
Область применения изготавливаемой
продукции
Производство синтетических волокон, пластмасс, химических средств защиты растений, пластификаторов, каучуков
99,79 млн. $ объем экспорта акрилонитрила из России
135,91 тыс. тонн масса груза
В настоящее время ООО «Саратоворгсинтез» остается единственным в России и крупнейшим в Восточной Европе производителем нитрила акриловой кислоты, совокупная мощность производства составляет 170 тыс. т/год
ООО «Саратоворгсинтез» - 100% дочерняя структура ПАО «Лукойл»
ОПИСАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
Зарубежные рынки сбыта
Китай
Индия
Франция
Малайзия
Германия
Чехия
Великобритания
Нидерланды
Италия
Бельгия
Венгрия
Испания
США
Польша
Австрия
Словакия
Румыния
Импорт продукции в Европейский союз в 2021 году
составил 63 млн $
В 2022 году импорт сократился почти на 85%
9

Задача 5. Проведение качественного анализа рисков инвестиционного проекта.
Карта рисков ООО «Саратоворгсинтез»
10

Задача 5. Проведение количественного анализ рисков инвестиционного проекта.
=250,28 (стандартное отклонение)
КВ =75,5% (коэффициент вариации)
«Паутинная диаграмма»
12

Задача 5. Проведение количественного анализ рисков инвестиционного проекта.
125 801
Зависимость NPV от объема реализации
Зависимость NPV от цены реализации
Запас прочности
Запас прочности
Зависимость NPV от объема инвестиций
816 129 000
Зависимость NPV от нормы дисконта
41 992
Запас прочности
Запас прочности
32
Запас устойчивости проекта к изменению объема составляет 26%
Запас устойчивости проекта к изменению цены составляет 20%
Запас устойчивости проекта к изменения объема инвестиционных затрат составляет 30,6%
Высокий запас устойчивости к изменению ставки дисконта
12
4
5
11
Российский государственный университет нефти и газа (НИУ) имени И. М. Губкина
ФАКУЛЬТЕТ КОМПЛЕКСНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ТЭК

Выводы:
Российский государственный университет нефти и газа (НИУ) имени И. М. Губкина
ФАКУЛЬТЕТ КОМПЛЕКСНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ТЭК
13