A számok minden titkot kifecsegnek презентация

MESE: MIDASZ KIRÁLYNAK
SZAMÁRFÜLE VAN!
MÍDÁSZ KIRÁLY,
PÁN, A PÁSZTOROK ISTENE
APOLLON, A KÖLTÉSZET, A JÓSLÁS, A ZENE, A TÁNC, A MŰVÉSZETEK, AZ ÍJÁSZAT ÉS A GYARMATOSÍTÁS ISTENE
TMOLOSZ, A HEGYEK SZELLEME

TANULSÁG:
- A MAI ELŐADÁS LEGFONTOSABB ÜZENETE -
A SZÁMOK MINDEN TITKOT KIFECSEGNEK, HA MEGTANULSZ MÖGÉJÜK NÉZNI…
DE EHHEZ
LÁSS IS, NE CSK NÉZZ!

MIRŐL LESZ SZÓ?
2. EGÉSZSÉGES VAGY BETEG?
(A LÁZREAKCIÓK CSAK TÜNETEK: AZ EGÉSZSÉGMUTATÓKKAL A BETEGSÉG VALÓDI OKÁT NEM TUDJUK MEGRAGADNI)
1. LÁSD A FÁTÓL AZ ERDŐT!
(AZ ELEMZÉSSEL DÖNTÉSEINK KIMENETELÉT ELLENŐRÍZHETJÜK,
DE EHHEZ A LÉNYEGEST KELL MEGRAGADNI)
3. GYORSDIAGNÓZIS
(MIT MUTAT A ROI?)

1.
LÁSD A FÁTÓL AZ ERDŐT!

NATWEST
SANSBURRY
GLAXO
SWISSAIR
GUINNES
FORD
DINES CLUB

STRATÉGIAI DÖNTÉSEK
MIT?
HOGYAN?
MIVEL?
MIBŐL?
MŰKÖDTETÉSI
DÖNTÉSEK
EREDMÉNYKIMUTATÁS,
MÉRLEG ⇒
FORGÓESZKÖZÖK
ÉS FOLYÓ FORRÁSOK,
MŰKÖDÉSI CASH FLOW
BEFEKTETÉSI
DÖNTÉSEK
FINANSZÍROZÁSI
DÖNTÉSEK
MÉRLEG ⇒ BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
ÉS
BEFEKTETÉSI CASH FLOW
MÉRLEG ⇒ TARTÓS FORRÁSOK
ÉS
FINANSZÍROZÁSI CASH FLOW

Cash flow kimutatás

MEKKORA A NETTÓ FORGÓTŐKE?
FOLYÓ FORRÁS
RLK
(+CT+PIE)
283
217-283 = - 66
FORGÓESZKÖZÖK
FE
(+AIE)
217

CSOPORTOS ÓRAKÖZI FELADAT + PONTÉRT
MI LEHET A CÉG FŐ TEVÉKENYSÉGE?

ELŐZŐ ÉV: 115 – 85 = 30 MILLIÓ ⇨ 30/115 = 26%
TÁRGYÉV: 130 - 93 = 37 MILLIÓ ⇨ 37/130 = 28,5%
MEKKORA A BRUTTÓ ÁRRÉS?
ILYEN SZERÉNY ÁRRÉS ESETÉN FELTÉTELEZHETŐ,
HOGY A TULAJDONOS EGBEN A LEGFŐBB BESZÁLLÍTÓ IS,
AKI ÍGY AZ ELÁBÉ-N KERESZTÜL MÁR JELENTŐS „KVÁZI OSZTALÉKOT” REALIZÁL.

AZ ÖSSZEHASONLÍTÓ ELEMZÉSNÉL FONTOS A SÚLYOZÁS ÉS A LÉNYEGLÁTÁS!

2.
EGÉSZSÉGES VAGY BETEG?

EGÉSZSÉGES, HA
1.FIZETŐKÉPES,
2. STABIL,
3. NINCS ELADÓSODVA

KÉPES-E FINANSZÍROZNI KIADÁSAIT BEVÉTELEIBŐL?
1

FIZETŐKÉPES?
FORGÓESZKÖZÖK
FE
(+AIE)
217
FOLYÓ FORRÁS
RLK
(+CT+PIE)
283
TARTÓS SAJÁT FORRÁS
(ST = 22)
TARTÓS IDEGEN FORRÁS
HLK+(HK) = 15
BEFEKTETETT
ESZKÖZÖK
(BE = 103)
AKKOR LENNE, HA
FE + (AIE) ≥ RLK+(CT+PIE)

1. Forgóeszközök/folyó források

2. Likviditási gyorsráta

3. Vevőkövetelések/szállítók

KÉPES-E FINANSZÍROZNI BERUHÁZÁSAIT TARTÓS FORRÁSAIBÓL?
2

FORGÓESZKÖZÖK
FE
(+AIE)
217
FOLYÓ FORRÁS
RLK
(+CT+PIE)
283
TARTÓS SAJÁT FORRÁS
(ST = 22)
TARTÓS IDEGEN FORRÁS
HLK+(HK) = 15
STABIL?
BEFEKTETETT
ESZKÖZÖK
(BE = 103)
AKKOR LENNE, HA
BE ≤ ST+HLK+(HK)

TÖBBSÉGÉBEN SAJÁT FORRÁSBÓL FINANSZÍROZZA-E BERUHÁZÁSAIT?
3

FORGÓESZKÖZÖK
FE
(+AIE)
217
ELADÓSODOTT?
BEFEKTETETT
ESZKÖZÖK
(BE)
FOLYÓ FORRÁS
RLK
(+CT+PIE)
283
TARTÓS SAJÁT FORRÁS
(ST = 22)
TARTÓS IDEGEN FORRÁS
HLK+(HK) = 15
AKKOR LENNE, HA
HLK+(HK) /ST +HLK+(HK)≤ 51%

A CÉGEGÉSZSÉG MUTATÓK CSAK A „LÁZREAKCIÓT” MUTATJÁK!

3.
GYORSDIAGNÓZIS

A GYORSDIAGNÓZIS 6 MUTATÓJA
Likviditási gyorsráta ? 0,2518
Stabilitási mutató ? 0,1718
Eladósodottsági mutató ✔ 0,5238
Tőke (eszköz) befektetés hatékonysága (ROI) mutató
Jövedelmezőség mutató
Tőke (eszköz) forgás mutató
Egészség
mutatók

ÜZLETI EREDMÉNY
ROI = --------------------------------------------- =
ÁTLAGOS TŐKELEKÖTÉS
ÜZLETI EREDMÉNY
JÖVEDELMEZŐSÉG = ------------------------------
MUTATÓ ÁRBEVÉTEL
ÁRBEVÉTEL
TŐKEFORGÁS = ----------------------------------
ÁTLAGOS TŐKELEKÖTÉS
*

NEVEZŐ SZÁMÍTÁSA:
A) MŰKÖDÉSBE LEKÖTÖTT TŐKE ÁTLAGOS ÉRTÉKE:
BÁZIS TÉNY
+SAJÁT TŐKE 20 22
+HOSSZÚLEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉG 20 15
- BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK - -
- ÉRTÉKPAPÍROK ____________
(40 + 37) : 2= 38,5
ÜZEMI (ÜZLETI) EREDMÉNY (EBIT)
MŰKÖDÉSBE BEFEKTETETT = -----------------------------------------------------
TŐKE HOZAMA (ROI) MŰKÖDÉSBE LEKÖTÖTT TŐKE ÁTLAGOS ÉRTÉKE
5
----------- =12,98 %
38,5
*ahol a számláló: EBIT = Earning Before Interest and Tax, azaz a kamat és adófizetés előtti eredmény

B) MŰKÖDÉSBE LEKÖTÖTT ESZKÖZ ÁTLAGOS ÉRTÉKE:
BÁZIS TÉNY
+ IMMATERIÁLIS JAVAK 10 8
+ TÁRGYI ESZKÖZÖK 90 95
+ KÉSZLETEK 120 140
+ KÖVETELÉSEK 40 60
+ PÉNZESZKÖZÖK 20 10
+ AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 5 7
CÉLTARTALÉKOK - -
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - 240 - 283
PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK - 5 -
_________________
(40 + 37) : 2= 38,5
ÜZLETI EREDMÉNY: 5
ÜZEMI (ÜZLETI) EREDMÉNY (EBIT)
MŰKÖDÉSBE BEFEKTETETT = -----------------------------------------------------
TŐKE HOZAMA (ROI) MŰKÖDÉSBE LEKÖTÖTT TŐKE ÁTLAGOS ÉRTÉKE
5
----------- =12,98 %
38,5
*ahol a számláló: EBIT = Earning Before Interest and Tax, azaz a kamat és adófizetés előtti eredmény

ÜZLETI EREDMÉNY
4. ROI = --------------------------------------------- =
ÁTLAGOS TŐKELEKÖTÉS
ÜZLETI EREDMÉNY
5. JÖVEDELMEZŐSÉG = ------------------------------
MUTATÓ ÁRBEVÉTEL
ÁRBEVÉTEL
6. TŐKEFORGÁS = ----------------------------------
ÁTLAGOS TŐKELEKÖTÉS
*
5
----------- =12,98 %
38,5
5
----------- = 3, 79 %
130 +2
130 +2
----------- =3,43 38,5

A SZÁMOK MÖGÉ NÉZÉST
JÓ VEZÉRLŐPULT (DASHBOARD)
KÖNNYÍTHETI!