Производные ценные бумаги презентация

Производные ценные бумаги – выражают права на имущество в бездокументарной форме(обязательства), связанные с изменением цены, которая лежит в основе биржевого актива.
Т.е. производные ценные бумаги – это контракт на какие-либо ценовые активы:
цены на товары (обычно, биржевые товары: зерно, мясо, нефть, золото и т.п.);
цены на основные ценные бумаги (обычно, на облигации, на индексы акций);
цены на кредитный рынок (процентные ставки);
цены на валютный рынок(валютные курсы) и т.п.
В такой финансовый инструмент входят:
свободнообращающиеся свопы, опционные
и фьючерсные контракты (индексные,
процентные, валютные, товарные и др.).

Общая характеристика производных ценных бумаг
цены на них базируются за счет той цены, которая лежит в основе их биржевого актива, такими активами могут быть ценные бумаги (акции), валютные и товарные индексы и.т.п;
по форме обращения в определенной степени аналогичны основным ценным бумагам;
ограничены по времени существования (несколько минут или несколько месяцев - дата экспирации) в отличие от основных ценных бумаг (облигации – годы и десятилетия, акции – бессрочные);
4. по сравнению с другими ценными бумагами
прибыль от купли – продажи
при минимальных инвестициях может быть высокой,
поскольку инвестор оплачивает только
гарантийный взнос (маржу), а не всю стоимость актива.

К производным относятся два основных типа инструментов:
1)биржевые опционы
2) фьючерсные контракты

Опцион
Опцио́н — договор, по которому покупатель опциона получает право, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени.
При этом продавец опциона несёт обязательство соответственно продать актив или купить его у покупателя опциона в соответствии с его условиями.

Опцион — это один из производных финансовых инструментов.
Различают опционы на продажу, на покупку и двусторонние.

Фьючерс
Фью́черс — производный финансовый инструмент (договор) на бирже купли-продажи базового актива (товара, ценной бумаги и т. д.), при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки.
Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта и являются стандартными для данной торговой площадки. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.

Фьючерс можно рассматривать как стандартизированную разновидность форварда (отсроченного договора), который обращается на организованном рынке с взаимными расчётами, централизованными внутри биржи.
Главное отличие форвардного и фьючерсного контрактов состоит в том, что форвардный контракт представляет собой разовую внебиржевую сделку между продавцом и покупателем, а фьючерсный контракт — повторяющееся предложение, которым торгуют на бирже.