Виды сделок на реальный товар презентация

Специфика срочных (фьючерсных) сделок
Срочные (фьючерсные) сделки:
не предусматривают обязательств поставить или принять реальный товар;
предполагают куплю и продажу прав на товар;
фьючерсный контракт может быть аннулирован (ликвидирован) либо путем заключения противоположной сделки на равное количество товара, либо поставкой обусловленного товара в срок, предусмотренный в контракте.

Способы спекулятивной биржевой игры
игра на повышение или понижение цен в будущем - в этом случае контракты покупаются с целью их продажи в дальнейшем по более высокой цене («быки») или продаются в расчете на последующее снижение цен («медведи»);
игра на разнице цен (на наличный товар и на срок при операциях с реальным товаром) - «бэквардейшн», «форвардейшн».

Дериватив – финансовый инструмент, в основе которого лежит более простой финансовый инструмент (например, акции, облигации, валюта и др.)

Форвардный контракт: понятие специфика, расчет форвардной цены
Форвардный контракт – срочный контракт, заключаемый вне биржи, по которому одна сторона (продавец контракта) обязуется продать определенное количество базисного актива другой стороне (покупателю контракта) в установленный момент времени в будущем по цене, согласованной в момент заключения контракта.
Покупка форвардного контракта = Открытие длинной позиции (продавец форвардного контракта принимает на себя обязательство купить базисный актив).
Продажа форвардного контракта = Открытие короткой позиции (продавец форвардного контракта принимает на себя обязательство продать)

Форвардный контракт: понятие специфика, расчет форвардной цены
Расчет теоретической форвардной цены:
где F – форвардная цена базисного актива;
S – спот-цена базисного актива;
r – безрисковая процентная ставка;
t – срок форвардного контракта в днях.
где T – срок форвардного контракта (в годах).

Расчет форвардной цены для различных видов базисных активов
Форвардная цена финансовых активов:
где F – форвардная цена финансового актива; S – спот-цена финансового актива; D – ожидаемая величина дохода (дивиденд, купон и т.д.); t – срок форвардного контракта (в днях); t1 – срок от даты заключения форвардного контракта до даты выплаты дохода (в днях); t2 – срок от даты выплаты дохода до даты истечения форвардного контракта (в днях); r, r1, r2 – безрисковые процентные ставки для сроков t, t1, t2 соответственно.

Расчет форвардной цены для различных видов базисных активов
2. Форвардная цена товара.
2.1. Затраты (хранение, транспортировка, страхование) фиксированная величина:
где F – форвардная цена финансового актива; S – спот-цена финансового актива; Z – затраты, связанные с хранением, транспортировкой и страхованием товара (на единицу товара); t – срок форвардного контракта (в днях).
2.2. Затраты (хранение, транспортировка, страхование) являются плавающими и зависят от стоимости товара:
где z – затраты, связанные с хранением, транспортировкой и страхованием товара (в % от стоимости товара, из расчета на год).

Международные товарные аукционы
поочередная продажа на основе конкурса покупателей реального товара со строго индивидуальными свойствами;
специально организованные, периодически действующие в определенных местах рынки, на которых путем публичных торгов в заранее обусловленное время и в специально назначенном месте производится продажа предварительно осмотренных покупателем товаров, преходящих в собственность покупателя, предложившего наиболее высокую цену.

Порядок проведения аукционов
4 стадии:
подготовка аукциона;
осмотр товаров;
аукционный торг;
оформление и исполнение аукционной сделки.

Международные торги (тендеры)
метод заключения договора купли-продажи или подряда, при котором покупатель объявляет конкурс для продавцов на товар с заранее определенными характеристиками;
после сравнения полученных предложений покупатель подписывает контракт с тем продавцом, который предложил товар на более выгодных условиях.