Экономическая теория. Деньги и банковская система. Лекция № 16 презентация

Вопросы
Банковская система и ее структура
Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы
Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор

Банковская система и ее структура
Деятельность банков – канал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товарном рынке
Банки – основной финансовый посредник
Банки обеспечивают предложение денег в экономике
Главная функция банков – посредничество в кредите
Кредитная система состоит из банковских и небанковских кредитных учреждений
К небанковским кредитным учреждениям относятся:
Фонды
Страховые компании
Ссудо-сберегательные ассоциации
Кредитные союзы
ломбарды

Безналичные расчеты и банковская система
Покупатель
Продавец
Банк 1
100
Счет покупателя:
-100
Банк 2
Счет продавца:
+100
ЦБ
Счет Банка1:
-100
Счет Банка2:
+100

Виды банковских вкладов
Вклады до востребования
Срочные вклады

Современная банковская система является двухуровневой:
первый уровень – центральный банк
второй уровень – система коммерческих банков
ЦБ выполняет функции:
Эмиссионного центра страны
Банкира правительства – обслуживает финансовые операции правительства
Банка банков – коммерческие банки являются клиентами центрального банка
Межбанковского расчетного центра
Хранителя золотовалютных резервов – обслуживает международные финансовые операции страны
Определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику страны

Баланс центрального банка

Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы
Коммерческие банки:
Универсальные
Специализированные
Банки могут специализироваться:
По целям: инвестиционные, инновационные, ипотечные
По отраслям: строительный, сельскохозяйственный, внешнеэкономический
По клиентам: обслуживающие только фирмы, обслуживающие только население
Коммерческие организации – частные организации, которые имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли

Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы
Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентам по депозитам
Упрощенный баланс банка при системе полного резервирования
В этих условиях банк обеспечивает себе 100%-ю платежеспособность и ликвидность
Платежеспособность – величина активов банка должна быть равна его задолженности
Ликвидность – способность любому количеству клиентов банка вернуть вклады наличными деньгами

Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы
Частичное резервирование означает, что только определенная часть вклада хранится в виде резервов, а остальная сумма используется для предоставления кредитов
Норма резервирования (rr) – доля вкладов, которую нельзя выдавать в кредит (доля резервов R в общей величине депозитов D, хранится в виде беспроцентных вкладов в центральном банке
rr = R/ D
R обяз. = D x rr обяз.

Коммерческие банки и их операции.
Банковские резервы
При системе полного резервирования норма обязательных резервов rr обяз. = 1,
При системе частичного резервирования: 0 < rr обяз. <1
Кредитный потенциал банка (К):
К = D – Rобяз. = D – D x rrобяз. = D (1 – rrобяз.)
Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фактические резервы банка:
Rфакт. = Rобяз. + Rизб.
Если банк хранит избыточные резервы, то его норма резервирования будет равна отношению фактических резервов к депозитам (Rфакт. / D)
Наличие избыточных резервов у банка означает. Что он может на эту сумму выдать дополнительный кредит:
К доп. = R изб. = R факт.- R обяз.

Коммерческие банки и их операции.
Банковские резервы
Баланс коммерческого банка
В правой части баланса отражены источники поступления средств – пассивы, включающие обязательства (депозиты) и собственный капитал банка, в левой – активы, т.е. направления использования средств вкладчиков
Основным балансовым тождеством коммерческого банка является равенство пассивов общей величине активов

Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы
Частичное резервирование означает, что только определенная часть вклада хранится в виде резервов, а остальная сумма используется для предоставления кредитов
Норма резервирования (rr) – доля вкладов, которую нельзя выдавать в кредит (доля резервов R в общей величине депозитов D, хранится в виде беспроцентных вкладов в центральном банке
rr = R/ D
Rобяз. = D x rr обяз.

Коммерческие банки и их операции.
Банковские резервы
При системе полного резервирования норма обязательных резервов
rr обяз. = 1,
При системе частичного резервирования: 0 < rr обяз. <1
Кредитный потенциал банка (К):
К = D – R обяз. = D – D x rr обяз. = D (1 – rr обяз.)
Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фактические резервы банка:
R факт. = R обяз. + Rизб.
Если банк хранит избыточные резервы, то его норма резервирования будет равна отношению фактических резервов к депозитам (Rфакт. / D)
Наличие избыточных резервов у банка означает. Что он может на эту сумму выдать дополнительный кредит:
К доп. = R изб. = R факт.- R обяз.

Баланс коммерческого банка
В правой части баланса отражены источники поступления средств – пассивы, включающие обязательства (депозиты) и собственный капитал банка, в левой – активы, т.е. направления использования средств вкладчиков
Основным балансовым тождеством коммерческого банка является равенство пассивов общей величине активов

Процесс создания денег коммерческими банками называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией
Он происходит в случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, т.е. наличные деньги превращаются в безналичные
Если величина депозитов уменьшается (клиент снимает деньги со своего счета), то произойдет кредитное сжатие
Коммерческие банки могут создавать деньги только в условиях системы частичного резервирования
Процесс депозитного расширения начинается, когда банк выдает кредит

Максимальное увеличение предложения денег происходит при условии, если:
Коммерческие банки не хранят избыточные резервы и всю сумму средств сверх обязательных резервов выдают в кредит, т.е. используют свои кредитные возможности полностью и норма резервирования равна норме обязательных резервов
Попав в банковскую сферу, деньги не покидают ее и, будучи выданными в кредит клиенту, не оседают у него в виде наличности, а вновь возвращаются в банковскую систему (зачисляются на банковский счет)

Общая сумма денег, имеющаяся в во всей банковской системе, составит:
, где
(1/rr) – банковский (депозитный) мультипликатор
Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий банк
Mult = M/D
Мультипликатор действует в обе стороны
С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение (∆М)
Процесс депозитного расширения происходит и в том случае, когда банки не полностью используют свои кредитные возможности и хранят избыточные резервы, когда население только часть средств вкладывает на депозит в банк, а часть хранит в виде наличности

Частичное резервирование
Источник: Центральный банк РФ, Бюллетень банковской статистики № 10 (197), M.2009, c.60
Норма обязательных резервов (reserve rate)

Норма обязательных резервов (продолжение)
Источник: Центральный банк РФ, Бюллетень банковской статистики № 10 (197), M.2009, c.61

Нормативы обязательных резервов кредитных организаций в 1995-1998 г.г.
Источник: Центральный банк РФ

Коэффициент депонирования
(cash rate), где

Коэффициент депонирования в разных странах в 2002 г.
Источник: Росстат, стат. сборник «Группа 8 в цифрах», М.,2004, табл. 8.5., с.77

Процесс кредитной мультипликации
Предположим, cr=1 и rr=0,5

Денежная база США, млрд. долл.
Источник: US, Federal Reserve System ( http://www.federalreserve.gov/econresdata/releases/statisticsdata.htm )
Как вы считаете, почему резкий рост
денежной базы не привел к
соответствующему росту денежной массы?

Отношение денежного агрегата M2 к денежной базе в РФ и в США
Источники: ЦБ РФ. US, Federal Reserve System
- Чему равно это отношение?
- Как вы считаете, почему уменьшился
американский мультипликатор?

Проверьте себя:
«…За время кризиса мировая банковская система потеряла значительную часть своего капитала. Совокупные потери банков в мире на сегодняшний день составили свыше 800 млрд. долл., компенсировать же эти потери за счет привлечения нового капитала удалось лишь наполовину. Если предположить, что уровень достаточности капитала в среднем для банков составляет примерно 10% и, согласно Базельским стандартам, он не должен снижаться, то это означает, что совокупный объем кредитов, выданных банками, должен сократиться на фантастическую величину - 4 трлн долл…»
(С. Алексашенко. Кризис-2008: пора ставить диагноз // Вопросы экономики, №11, Ноябрь 2008, C. 25-37 )
на сколько, если пользоваться формулой банковского мультипликатора?

Регулирование предложения денег Центральным банком
Изменение нормы обязательных резервов
Изменение учетной ставки (нормы рефинансирования)
Операции на открытом рынке