Прямые инвестиции и международное сотрудничество презентация

1. Инвестиции в системе международного движения капитала.
Международное движение капитала – перемещение за границу определенной стоимости в товарной или денежной форме с целью получения прибыли или предпринимательской выгоды.
Международная инвестиционная деятельность - это совокупность действий её субъектов (инвесторов и участников) относительно осуществления инвестиций за границу и привлечения иностранных инвестиций с целью получения прибыли.
Международная инвестиционная деятельность характеризует процесс обосно­вания и реализации наиболее эффективных форм вложения ка­питала, направленных на расширение экономического потенциа­ла субъектов инвестирования.

Субъекты международной инвестиционной деятельности.
Субъектами-инвесторами являются физические лица, корпорации, национальные и международные финансовые учреждения, правительства стран, а субъектами-участниками являются физические и юридические лица, которые обеспечивают реализацию инвестиций как исполнители заказов или поручений инвестора.
Выделяют индивидуальных, институциональных, корпоративных инвесторов и правительство. Отличия между ними заключаются в масштабах управляемых ресурсов, характере и методиках принятия решений.
Индивидуальный инвестор самостоятельно (без посредников) осуществляет инвестиционную деятельность.
Корпоративными инвесторами являются предприятия и организации разных отраслей экономики. Как специфический инвестор выступает правительство.

Субъекты международной инвестиционной деятельности.
Институциональный инвестор - это финансовый посредник, который аккумулирует средства индивидуальных инвесторов и осуществляет специализированную инвестиционную деятельность, как правило, относительно операций с ценными бумагами.
К институциональным инвесторам относятся инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, страховые компании, банки.
Выделяют такие три группы институциональных инвесторов:
1. Инвестиционные институты, которые осуществляют преимущественно прямые, инвестиции в ограниченный круг предприятий – холдинги, финансовые группы и финансовые компании;
2. Инвестиционные институты, которые осуществляют повсеместные инвестиции, и не следуют какому-то определенному, предварительно избранному набору объектов инвестирования.

Субъекты международной инвестиционной деятельности.
В зависимости от направления движения инвестиций выделяют следующих субъектов международной инвестиционной деятельности:
инвестор инвестиций за границу - субъект-донор, который является резидентом определенной страны (страны базирования) и вкладывает средства в объекты за границей;
зарубежный реципиент инвестиций - субъект, который не является резидентом страны базирования и который получает средства от инвестора, являющего резидентом страны базирования;
иностранный инвестор - субъект, который не является резидентом принимающей страны и вкладывает средства в реципиентов-резидентов принимающей страны;
реципиент иностранных инвестиций - субъект, который является резидентом принимающей страны и привлекает средства иностранных инвесторов.

Инвесторы и их взаимодействие в процессе инвестирования

Объекты международной инвестиционной деятельности

Взаимодействие субъектов и объектов международного инвестирования

Наиболее привлекательные страны для размещения инвестиций, 2013 г.

2. Виды и формы иностранных инвестиций
Иностранные инвестиции:
финансовые активы или материальные средства, которые экспортируются юридическими или физическими лицами одной страны и вкладываются в бизнес на территории другой страны;
способ размещения финансовых ресурсов и других экономических активов одной страны в другой стране для сохранности и приумножения стоимости этих активов;
долгосрочные вложения капитала за границей с целью получения прибыли:
- прямые иностранные инвестиции;
- портфельные иностранные инвестиции.

Формы иностранных инвестиций
Формы иностранных инвестиций:
государственные
частные
международных организаций
смешанные.
Организационные формы иностранных инвестиций:
компания с 100 % собственностью инвестора
участие в акционерном капитале компании
имущественные и неимущественные права
консорциумы, концессии, альянсы

Виды иностранных инвестиций
По объемам вложения капитала выделяют:
Реальные инвестиции характеризуют вложения капитала в вос­производство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в дру­гие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операцион­ной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.
Финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бу­маги, с целью получения дохода.

Виды иностранных инвестиций
По характеру участия в инвестиционном процессе выде­ляют:
Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Как правило, прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вло­жения капитала в уставные фонды предприятий.
Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвес­тора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).

Виды иностранных инвестиций
По периоду инвестирования выделяют:
Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капита­ла на период до одного года. Основу составляют краткосрочные финансовые вложения.
Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой являются капитальные вложения в воспроиз­водство основных средств.

Виды иностранных инвестиций
По уровню инвестиционного риска выделяют:
Безрисковые инвестиции. Характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гаран­тировано получение расчетной реальной суммы инвестиционного до­хода.
Низкорисковые инвестиции. Характеризуют вложения ка­питала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.
Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвес­тирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.
Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам ин­вестирования этой группы превышает среднерыночный.
Спекулятивные инвестиции. Характеризуют вложения ка­питала в наиболее рисковые инвестиционные проекты по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

3. Структура и особенности международного инвестиционного рынка.
Международный инвестиционный рынок – это:
совокупность участников международного инвестиционного рынка, экономических и правовых отношений между ними относительно всех видов имущественных и интеллектуальных ценностей, которые направляются в объекты предпринимательской и другой деятельности через национальные границы с целью получения прибыли;
механизм регулирования совокупности экономических отношений, которые возникают между продавцом и покупателем инвестиционных ресурсов, которые являются резидентами разных стран. Основным отличием инвестиционного рынка от других рынков является специфический характер его товара – международных инвестиций.

Структура и особенности международного инвестиционного рынка.
Структура международного инвестиционного рынка состоит из его участников:
государства,
международные организации (Международный валютный фонд, Мировой банк, ООН и др.),
частных корпораций,
банков и других финансовых учреждений, которые перемещают активы (капитал) за границу или принимают его из-за границы.

Особенности международного инвестиционного рынка.
Значительный рост портфельных инвестиций в сравнении с прямыми вследствие развитие мировых финансовых центров, фондовых бирж и использование производных финансовых инструментов;
Рост роли ТНБ, которые выступают основными игроками на рынке синдицированных кредитов, андеррайтерами при выпуска акций и облигаций;
Большая чувствительность мирового инвестиционного рынка к слухам, изменению валютных курсов, политической ориентации стран, интеграционных процессов между странами;
Осуществление преобладающего количества ПИИ (около 90%) транснациональными компаниями.
Рост объемов слияний и поглощений в 2000-2008 гг., сокращение их в почти всех секторах после 2008 г. и рост первичных инвестиций после 2009 г.;
Рост в годовых потоках ПИИ доли развивающихся стран и стран с переходной экономикой;
Увеличение доли реинвестированных прибылей и внутрифирменных перемещений капитала.