Отчет о движении денежных средств презентация

Отчет о движении денежных средств (далее ОДДС)
представляет собой одну из основных форм финансовой отчетности, где суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании, которая дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках.

Достаточно ли баланса и ОПУ?
Полезность информации в ОДДС
МСФО (IAS) 7
ОДД является ”мостом” между ОПУ и балансом
путем соотнесения
прибыли к изменениям
в сумме денежных средств
полученных и использованных в процессе
операционной, инвестиционной
и финансовой деятельности
Баланс
ОПУ

ОДДС необходим для оценки:
способности компании добиваться положительного сальдо в движении денежных средств,
возможности поддерживать свой уровень основной деятельности и роль этой деятельности в генерировании денежных потоков (операционной возможности),
способности рассчитываться по своим обязательствам и выплачивать дивиденды (ликвидность)
способности эффективно изменять количество и время денежных потоков
для реагирования на неожиданные потребности и возможности (финансовая гибкость),
Например, способность принимать прибыльные инвестиционные предложения

ОДДС позволяет сравнивать показатели разных предприятий
ОДД увеличивает сравнимость отчетности разных предприятий путем удаления эффекта «различных учётных политик».
Потоки денежных средств от основной деятельности являются более объективной базой сравнения, чем чистая прибыль ( С точки зрения пользователей может быть определено, чем выше этот показатель, тем выше "качество" дохода).

Денежные средства
состоят из кассовой наличности/cash on hand/
и депозитов до востребования/demand deposits
Денежные эквиваленты - это краткосрочные /три месяца или менее до даты погашения/, высоколиквидные инвестиции, свободно обратимые в известные суммы денежных средств, подверженные незначительному риску изменения их ценности.
МСФО 7 - объекты
Что относить к денежным эквивалентам - каждая компания решает сама и раскрывает в пояснениях к финансовой отчетности.

Классификация денежных потоков
Движение денежных средств - это притоки и оттоки денежных средств и их эквивалентов.
ОДДС должен содержать сведения о движении денежных средств за отчетный период в разрезе :
операционной,
инвестиционной
финансовой деятельности.

Операционная деятельность -
это основная деятельность предприятия по получению дохода,
а также другие виды деятельности, которые не являются ни инвестиционной, ни финансовой деятельностью (например, выплаты по судебным процессам, благотворительные взносы)

Операционный денежный поток
Реализация товаров и услуг
Получение процентов (и инвестиционная)
Получение дивидендов
Операционный денежный поток
Сырьё, товары и услуги
Оплата текущих расходов
Выплаты налогов
Выплаты процентов (и финансовая)

Инвестиционная деятельность -
это приобретение и продажа долгосрочных активов и финансовых инвестиций, не включенных в денежные эквиваленты.
Деятельность, связанная с вложением собственных средств в другие компании (в виде займов, покупки акций, лизинга), с целью получения дохода (в виде процентов, дивидендов)

Инвестиционный денежный поток
Продажа
основных
средств
Продажа акций других компаний
Поступления от возврата займов и погашения цен. бумаг
Инвестиционный денежный поток
Приобретение акций других компаний
Выдача займов и покупка долговых ценных бумаг
Покупка
основных
средств
По МСФО к инвестиционной деятельности может относиться получение процентов и дивидендов по инвестиционным ценным бумагам.

Примечания к определению инвестиционного денежного потока
ВАЖНО !!!
Если оборудование приобретается в рассрочку, то к инвестиционному денежному потоку относится только первый платеж, производимый во время покупки.
Прочие отсроченные платежи будут рассматриваться как финансовая деятельность.
См. тему «Аренда»

Финансовая деятельность -
деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и полученных займов предприятия.
Деятельность, связанная с привлечением ресурсов (в виде займов, инвестиций в акции компании, финансового лизинга), что приводит к дополнительным расходам (в виде выплачиваемых процентов и дивидендов).

Финансовый денежный поток
Выпуск собственных акций
Выпуск корпоративных облигаций
Получение банковских и прочих кредитов, займов
Финансовый денежный поток
Выплата дивидендов
Выкуп собственных акций
Погашение облигаций
Выплата основной части кредитов
По МСФО выплата процентов и дивидендов может относиться к операционной деятельности

Сложности классификации процентов и дивидендов
Для финансовых учреждений выплаченные проценты и полученные проценты и дивиденды классифицируются как движение денежных средств от операционной деятельности
Пар 33. МСФО 7
В отношении же других компаний общего мнения по вопросу о классификации этих денежных поступлений или платежей не существует. !!!!
Выплаченные проценты и полученные проценты и дивиденды могут классифицироваться как движение денежных средств от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности
МСФО (IAS) 7

Денежные потоки, связанные с процентами и дивидендами
Выплаченные проценты, полученные проценты и полученные дивиденды могут классифицироваться как потоки денежных средств по операционной деятельности, если они участвуют в формировании чистой прибыли.
В тоже время, выплаченные проценты, полученные проценты и дивиденды могут рассматриваться соответственно как потоки по финансовой или инвестиционной деятельности, поскольку они представляют собой затраты на приобретение финансовых ресурсов или доход на инвестированный капитал.
Выплаченные дивиденды могут классифицироваться как потоки денежных средств по финансовой деятельности, так как они представляют собой затраты на приобретение финансовых ресурсов.
Альтернативным способом классификации выплаченных дивидендов является отражение как денежные потоки по операционной деятельности, поскольку такое представление поможет пользователям оценить способность компании выплачивать дивиденды за счет денежных средств, формируемых операционной деятельностью

Внутренние обороты по счетам денежных средств
Обратите внимание, что потоки денежных средств не включают движение между статьями, классифицируемыми как денежные средства или эквиваленты денежных средств.
Так, если денежные средства «перерабатываются» с расчетного счета на расчетный счет это не найдёт отражения в отчете о движении денежных средств.

Структура отчёта о движении денежных средств
Операционный денежный поток
Инвестиционный денежный поток
Финансовый денежный поток
Неденежные инвестиционные и финансовые операции (только в примечаниях к финансовой отчётности)
+
+
+

Неденежные инвестиционные и финансовые операции
обмен одних основных средств (товарных запасов) на другие;
приобретение не денежных активов в обмен на акции и облигации;
погашение задолженности путём выпуска новых акций;
конвертация привилигированых акций в обыкновенные;
приобретение неденежных активов –выдача векселя (товарный кредит).

Классификация денежных потоков
- основывается на основном балансовом равенстве
А = О + К, Активы, Обязательства, Капитал
ДС + ТА + ВнА = ТО + ДО + К
ДС- денежные средства, ТА – текущие А, ВнА – внеоборотные А, ТО – текущие О, ДО – долгосрочные О,
ΔДС + ΔТА +ΔВнА = ΔТО +ΔДО +ΔК
.
.
.
ΔДС= ΔТО – ΔТА – ΔВнА + ΔДО + ΔК
Операционная
Инвестиционная
Финансовая

Методы составления
Отчёта о движении денежных средств
Cash flow statement

Методы представления отчёта ОДДС (в части операционной деятельности)
Прямой метод
Direct Method
Косвенный метод
Indirect Method
(Не применяется в РФ)

Прямой метод
по сути, представляет собой отчет о прибылях и убытках, составленный на основе кассового метода.
Используя прямой метод расчета, можно определить суммы денежных средств по различным категориям:
- либо путём анализа и классификации операций непосредственно затрагивающих денежные средства организации;
- либо путём пересчёта доходов и расходов, рассчитанных на основе метода начислений, в соответствующие суммы, рассчитанные на основе кассового метода.

Исходные данные для составления
отчёта о движении денежных средств
Баланс текущего и предыдущего периодов.
Отчет о прибылях и убытках текущего периода.
Разъяснения к финансовой отчетности текущего года.

Возможный формат представления ОДДС прямым методом
Денежный поток от операционной деятельности
Поступления от клиентов
Выплаты за приобретение товаров
Выплаты з/п и др. операционных расходов
Потоки денежных средств от операционной деятельности, до уплаты налога на прибыль и процентов
Выплаченные проценты
Уплаченный налог на прибыль
Чистые денежные средства от операционной деятельности
Денежный поток от инвестиционной деятельности
Приобретение ОС
Поступления от продажи ОС
Чистые денежные средства от инвестиционной деят-ти
Денежный поток от финансовой деятельности
Выпуск акций
Выплата дивидендов
Чистые денежные средства от финансовой деят-ти
Чистый Денежный поток

Пример отчета, составленного прямым методом

ОДДС – это ОПУ , сформированный кассовым методом:
Для этого надо осуществить пересчет доходов и расходов, рассчитанных на основе метода начислений, в соответствующие суммы, рассчитанные на основе кассового метода.
Далее приводятся примеры- иллюстрации

Прямой метод. Пример 1.
Как определить денежные поступления от реализации??????
Выручка(в отчете о прибылях и убытках) 100
Дебиторская задолженность увеличилась на 20
Денежный поток от реализации 80

Прямой метод. Пояснения
Денежные поступления от реализации
Сч. «Дебиторская задолженность»
Сальдо на начало (ББ ф1)
Сальдо на конец (ББ ф1)
Оплата покупателей
(ОДДС ф4)
Д Ден. средства К ДЗ
Как определить?
Отгрузка за период
(ОПУ ф2)
(Д ДЗ К Выручка)
Сн + Од – Ок = Ск
Ок = Од – (Ск - Сн)

Прямой метод
Income
Statement
Balance Sheet
Cash Flow Statement
Продажи
(Выручка)
-
=
Дебит. задолж.: (Конеч. Сальдо – Нач. Сальдо)
Денежные поступления от реализации
ф2
дельта ф1
ф4
- увеличение ДЗ
+ уменьшение ДЗ

Прямой метод. Пример 2.
Денежные поступления от реализации
Выручка(в отчете о прибылях и убытках) 100
Дебиторская задолженность увеличилась на 20
+ списание безнадежных долгов за период 15
Денежный поток от реализации ???
100-20-15=65

Прямой метод. Пример 3.
Денежные поступления от реализации
Выручка(в отчете о прибылях и убытках) 100
Дебиторская задолженность уменьшилась на 20
Денежный поток от реализации ???
100+20=120

Прямой метод. Пример 4.
Денежные поступления от реализации
Выручка(в отчете о прибылях и убытках) 100
Дебиторская задолженность уменьшилась на 20
+ бартерные операции на сумму 12
Денежный поток от реализации ???
100+20-12=108

Прямой метод. Пояснения
Денежные поступления от реализации
Сч. «Дебиторская задолженность»
Сальдо на начало (ББ ф1)
Сальдо на конец (ББ ф1)
Отгрузка за период
(ОПУ ф2)
(Д ДЗ К Выручка)
Оплата покупателей
(ОДДС ф4)
Д Ден. средства К ДЗ

Прямой метод. Пример 5.
Как определить денежные выплаты поставщикам????
Себестоимость (в ф2) (70)
Кредиторская задолженность увеличилась на 10
Денежные выплаты за товары ???
(70) + 10 = (60)

Прямой метод
Сч. «Кредиторская задолженность»
Денежные выплаты поставщикам
Сч. «Запасы»
КЗ нач (ф1)
КЗ кон. (ф1)
З нач ф1
З кон ф1
Поступление
Д Запасы
К КЗ
Поступление
Д Запасы
К КЗ
Оплата (в ОДДС) = Поступление - ΔКЗ
????
Оплата (в ОДДС)
Д КЗ
К Ден. средства
Списание запасов
Д СС
К Запасы
Поступление = Списание(ф2) + ΔЗ

Прямой метод
Денежные выплаты поставщикам
из сч. «Кредиторская задолженность»
КЗнач + Поступление – Оплата = КЗкон
Оплата(ОДДС) = Поступление
+ КЗнач – КЗкон
из сч. «Запасы»
Знач + Поступление – Списание = Зкон
Поступление =Списание(ф2)
+ Зкон - Знач
Оплата(ОДДС3) = Поступление - ΔКЗ
Поступление = Списание(ф2) + ΔЗ
Оплата(ОДДС) = Списание(ф2) + ΔЗ - ΔКЗ

Прямой метод
Income
Statement
Balance
Sheet
Cash Flow Statement
Себестоимость
- реализации
-
=
(Конеч. сальдо – нач. сальдо)
Денежные выплаты за товары
+
ТМЗ:
(Конеч. сальдо – нач. сальдо)
К/З:
ф2
дельта ф1
ф3

Прямой метод. Пример 6.
Денежные выплаты поставщикам
Себестоимость (в ф2) (70)
Кредиторская задолженность уменьшилась на 10
Денежные выплаты за товары ???
(70) + (10) = (80)

Прямой метод. Пример 7.
Денежные выплаты поставщикам
Себестоимость (в ф2) (70)
Кредиторская задолженность уменьшилась на 10
Остатки ТМЗ на складе увеличились на 7
Денежные выплаты за товары ???
(70) + (10) + (7) = (87)

иллюстрация примера 7
Сч. «Кредиторская задолженность»
Денежные выплаты поставщикам
Сч. «Запасы»

Прямой метод. Денежные выплаты в качестве процентов
Income
Statement
Balance Sheet
Cash Flow Statement
расходы
на
проценты
-
=
(Конеч. сальдо – нач. сальдо)
Денежные выплаты в качестве процентов
Зад-ть по процентам
-

Прямой метод. Пример 8.
Денежные выплаты в качестве процентов
Проценты начисленные (Информация в ОПУ) 20
Проценты начисленные на нач. 10
Проценты начисленные на конц. 5
(Информация из баланса)
Денежные выплаты ???
20 – (5-10) = 25

Прямой метод
Сч. «Проценты начисленные»
С н - % из баланса
Ск - % из баланса
Начисленные %
(ОПУ)
Д ОПУ (расходы) К %-начисл.
Выплата %
(ф3)
Д %-начисл.
К Ден. средства
???
Выплаты = 20 – (5-10) = 25
10
20
5

Прямой метод. Денежные выплаты по налогу на прибыль
Income
Statement
Balance Sheet
Cash Flow Statement
расходы
по налогу
-
=
(Конеч. сальдо – нач. сальдо)
Выплаченный налог на прибыль
Зад-ть по налогу
-

Прямой метод. Пример 9.
Выплаченный налог на прибыль
Расходы по налогу на прибыль (в ф2) 48
Текущая задол-ть по налогу на НАЧ 32
Текущая задол-ть по налогу на КОН 40
Выплаченный налог на прибыль ???
48 – (40-32) = 40

Прямой метод
Сч. «Расчеты по текущему налогу»
нач ф1
кон ф1
Расход по тек. налогу (ф2) (начисленный)
Выплата тек. налога
(ф3)
???
Выплата = Расход начисленный –
(Ск - Сн)

показывает основные источники притока и направления оттока денежных средств
даёт возможность делать оперативные выводы относительно наличия денежных средств для проведения платежей по различным текущим обязательствам
непосредственная привязка к бюджету денежных поступлений и выплат
отображает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчётный период
Преимущества прямого метода

не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств компании
информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании
Недостатки прямого метода:

Косвенный метод составления отчёта
Indirect Method

Косвенный метод основан на корректировке прибыли от основной деятельности на величину изменений, неучтенных в ней (где овеществлена прибыль или куда инвестированы «живые» деньги)
Accrual Basis
Cash Basis
Прибыль
Корректировки:
+/- изменения счетов Текущих активов и Текущих обязательств
+ Амортизация
+/- убытки/прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности
1
2
3
Операционный денежный поток

Алгоритм
Шаг 1. ПРИБЫЛЬ
Шаг 2. Прибыль подвергается корректировке на величину начисленной за период амортизации основных средств и нематериальных активов.
Она увеличивается на этот показатель, так как с одной стороны амортизация уменьшает величину финансового результата за отчетный период, с другой – это уменьшение не сопровождается денежным оттоком.

Шаг 3. Прибыль подвергается корректировке на величину изменений по целому ряду счетов ( текущих активов и текущих обязательств).
Эта процедура связана с переходом от метода начислений к кассовому методу.
Шаг 4. Прибавить убытки и отнять прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности.

Порядок корректировок
по активным счетам:

Порядок корректировок
по пассивным счетам:

Косвенный метод
применяется для формирования информации только по одному разделу отчета о движении денежных средств, а именно по текущей деятельности.
По инвестиционной и финансовой деятельности информация формируется аналогично прямому методу.

Косвенный метод. Пример 10.
Амортизация
Прибыль периода (в ф2) 30
В том числе учтена амортизация 4
Изменение денежных средства ???
30 + 4 = 34

Прибыли и убытки от инвестиционной и финансовой деятельности
Прибыли и убытки от инвестиционной и финансовой деятельности не относятся к операционной деятельности.
Поэтому их следует убрать из суммы операционного денежного потока
прибыли
убытки
_
+
!!!

Косвенный метод. Пример 11
Прибыль периода (в ф2) 30
Амортизация 4
Увеличение кредит. задолженности 5
Уменьшение дебит. задолженности 10
Прибыль от выбытия ОС 3
Чистые денежные средства ???

Косвенный метод
Прибыль периода (в ф2) 30
Амортизация +4
Увеличение кредит. Задолженности +5
Уменьшение дебит. задолженности +10
Прибыль от выбытия ОС -3
Чистые денежные средства

Возможный формат представления ОДДС косвенным методом
Денежный поток от операционной деятельности
Прибыль до налогов
Корректировки на амортизацию
Операционная прибыль до изменения в оборотном капитале
Увел. ДЗ
Увел. ТМЗ
Умен. КЗ
Потоки денежных средств от операционной деятельности, до уплаты налога на прибыль и процентов
Выплаченные проценты
Уплаченный налог на прибыль
Чистые денежные средства от операционной деят-ти

Не требуются данные из бухгалтерских систем о реальных денежных потоках
не требуется автоматизации отчётности
позволяет чётко показать, какое денежное содержание имеет каждая строка отчёта о прибылях и убытках
Преимущества косвенного метода:

необходимость сбора большого количества информации о статьях неденежного содержания и изменениях в оборотном капитале
для создания отчёта о движении денежных средств косвенным методом нужно иметь уже готовые отчёты о балансе, прибылях и убытках и об изменениях в капитале
Недостатки косвенного метода

Расчёт
инвестиционный денежного потока
Рекомендуемая последовательность действий:
В балансе выбираем счета основных средств и определяем их изменения;
В разъяснениях определяем, какие денежные потоки связаны с изменением этих счетов и записываем их в отчет о ДДС;
Проверяем изменения на счетах основных средств и накопленной амортизации;
В балансе выбираем счета долгосрочных финансовых вложений;

Расчёт
финансового денежного потока
Рекомендуемая последовательность действий :
Рассматриваем, счета краткосрочных обязательств перед банками, счета долгосрочных обязательств и собственного капитала за исключением нераспределенной прибыли и определяем их изменения за год.
По разъяснениям определяем соответствующие денежные потоки.
По разъяснениям или по отчету о собственном капитале определяем сумму выплаченных дивидендов.