Денежная система Великобритании. История центрального банка Англии презентация

Осуществляя внешнеэкономическую функцию, Банк Англии от имени казначейства проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, которые с 1939 года переданы Уравнительному валютному фонду. Банк Англии проводит валютные интервенции для регулирования курса фунта стерлингов, активно участвует от имени правительства в международных валютно-финансовых организациях.
Банк Англии является банкиром всех других банков. Почти все банки страны имеют счета в Банке Англии.
В 1979 году Закон о банковской деятельности впервые в истории Великобритании закрепил за Банком Англии уставные права и обязанности по надзору за банковской системой.
Текущие расходы правительства финансируются путем краткосрочного кредитования государства, главным инструментом которого являются казначейские векселя. Для удовлетворения долгосрочных финансовых потребностей государства выпускаются долгосрочные облигации
История центрального банка Англии

Денежно-кредитная политика
Главная цель монетарной политики Великобритании — достижение ценовой стабильности. Монетарную политику наряду с Банком Англии проводит Казначейство. В отличие от других центральных банков Банк Англии не может проводить монетарную политику независимо от правительства, поскольку в 1946 г. он был национализирован — акционерный капитал выкупило Министерство финансов Великобритании. Проведение денежно-кредитной политики основано на двух главных элементах: устанавливаемых правительством годовых целевых ориентирах темпов инфляции и обязательстве о проведении открытого и предсказуемого режима принятия решений. При проведении денежной политики ответственность Банка Англии заключается в определении уровня краткосрочных процентных ставок в соответствии с правительственными целевыми ориентирами.

Коммерческие банки в Англии
Коммерческие банки в Великобритании называются депозитными банками. Они составляют основу банковской системы. Большая часть операций депозитных банков сосредоточена в 6 лондонских клиринговых банках. Доминируют четыре: «Нэшнл Вестминстер», «Барклейз», «Мидлэнд» и «Ллойде» («большая четверка»).
С 1960-х гг. депозитные банки начали предоставлять средне- и долгосрочные ссуды для кредитования экспорта машин и оборудования
Начиная с 1980-х гг. значительно расширяется предоставление ссуд населению для покупки и строительства домов и квартир (под ипотечные закладные, полис страхования жизни).
Barclays - Крупнейший банк Великобритании

Денежная единица и денежное обращение Англии
Фунт стерлингов как счетная денежная единица использовался на Британских островах задолго до возникновения там централизованного государства (IX—X вв.). Название валюты отражает ее первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые назывались «стерлингами».
Деление фунта стерлингов на 12 шиллингов, которые, в свою очередь делились на 20 пенсов каждый, сохранялось в Англии до сер.XX века. Лишь в 1969 г. парламент принял закон о переходе от шиллингов и пенсов к десятичной системе. Ныне фунт стерлингов делится на 100 пенсов.
С середины XIV в. в обращении появляются золотые монеты и на протяжении нескольких веков в Англии господствовал биметаллизм. Англия раньше других стран перешла к золотому монометаллизму — фактически в конце XVIII в., юридически — в 1816г. Вплоть до первой мировой войны эмиссия банкнот Банком Англии регулировалась актом Роберта Пиля (с 1844 г.), который требовал 100%-ного обеспечения золотом (исключение было сделано для 14 млн. ф. ст., находившихся в обращении в момент принятия закона).

Особенности инфляции после первой мировой войны
Война вызвала серьезное расстройство денежного обращения страны. После прекращения размена банкнот на золото (август 1914 г.) правительство стало использовать эмиссию бумажных денег для покрытия своих военных расходов.
Товарные цены за семь лет возросли почти в три раза
С целью стабилизации фунта стерлингов правительство в 1920 г. взяло курс на дефляцию, проводя политику «дорогих денег».
50 фунтов стерлингов современного образца
1 ф.ст. 1919 год

Денежная реформа 1925—1928 гг
В 1925 году Англия восстановила размен банкнот на золото по довоенному паритету в виде золотослиткового стандарта.
Реформа, предпринятая в обстановке затянувшейся экономической депрессии, была попыткой восстановить международный престиж фунта стерлингов, который на тот момент являлся “плавающей валютой”
Завышенный курс английской валюты снизил конкурентоспособность экспортных отраслей производства
Для поддержания курса фунта стерлингов Банк Англии проводил политику привлечения иностранных капиталов с помощью высокой учетной ставки
В 1928 г. денежная реформа завершилась принятием закона о предоставлении Банку Англии права на фидуциарную эмиссию банкнот (т. е. обеспеченную не золотом, а правительственными обязательствами) в размере 260 млн. ф. ст.

Крах золотого стандарта в 1931 г
Мировой экономический кризис 1929—1933 г. ослабил позиции Англии на внешних рынках и вызвал массовый отлив капиталов из страны. 21 сентября 1931 г. размен фунтов стерлингов на золотые слитки был прекращен и была проведена девальвация. Денежная система утратила связь с золотом, а эмиссия бумажных денег стала полностью фидуциарной. Золотой запас Банка Англии был передан в распоряжение Уравнительного валютного фонда, созданного при казначействе в 1932 г. для регулирования курса фунта стерлингов. Англия активно включилась в валютную войну с США и Японией, используя в качестве метода борьбы за внешние рынки понижение курса фунта стерлингов.

Инфляция в период и после второй мировой войны
С 1939 по 1945 г. денежная масса увеличилась в 2,5 раза, цены выросли на 75%. Однако размеры инфляции в Англии были меньше, чем в других воевавших странах, исключая США.
Сказались три фактора: высокий удельный вес налогов в финансировании военных расходов Англии (более 40%); существенная роль внешних источников финансирования; государственный контроль за ценами, рационирование сырья, топлива, продуктов питания.

В послевоенный период в Англии наблюдается непрерывный рост цен, темпы которого, как правило, выше, чем во многих других странах.
С 1950 по 1970 г. розничные цены в стране увеличивались в среднем на 4,1% в год; с 1971 по 1976 г.— на 13,6% ежегодно. В 1950 г. покупательная способность фунта стерлингов снизилась вдвое против 1938 г. Через десять лет она уменьшилась на одну треть и еще на одну треть — в 60-х годах. В 1970 г. в 1 ф. ст. стоил лишь 24 пенса в ценах 1938 г., 45 пенсов—в ценах 1950 г. и 67 пенсов — в ценах 1960 г. В 1976 г. на 1 ф. ст. можно было купить товаров в два раза меньше, чем в 1970 г.
Послевоенные темпы

Этапы развития денежной системы Англии
Инфляция в период и после второй мировой войны

Международная роль фунта стерлингов
Английский фунт стерлингов стал использоваться в международных расчетах раньше всех других валют
Будучи членом Евросоюза, Великобритания все равно остается при своей национальной валюте. Фунт стерлингов остается одной из немногих денежных систем, не замененных на единую европейскую валюту. В основе такого подхода лежат особенности экономики Великобритании и монетарной политики Банка Англии.
В середине 2006 года ф.ст стал третьей наиболее широко распространенной резервной валютой, получив всплеск популярности в последние годы.
На данный момент оценка британского фунта к остальным валютам мира определяется по принципам плавающего курса. Ценность фунта как резерва для стран снизилась после второй мировой войны, однако и сегодня он уступает только валютным системам США и Евросоюза в валютных корзинах разных стран. Основное взвешенное отношение к фунту оказывает показатель инфляции, и процентная ставка банка Англии в сочетании с состоянием экономики, несколько отличной от общеевропейской. Фунт стерлингов высоко ценится во всем мире, занимая не последнее место среди самых дорогих денег мира.

Наличный и безналичный оборот в Великобритании
Главным видом денег в Великобритании, как и в других странах, служат деньги в безналичный форме, т.е. средства на счетах в банках - депозитные деньги.
Наличные деньги - банкноты и разменная монета составляют около 32% всей денежной массы в обращении.
Уровень безналичных платежей на душу населения находится в пределах 200-350 платежей в год

Компания Южных морей
Компания Южных морей — английская торговая компания, финансовая пирамида. Предприятие было основано в 1711 году британским казначеем Робертом Харли. Акционерам было обещано асьенто — исключительное право на торговлю с испанской частью Южной Америки. В обмен на привилегии компания обещала выкупить государственный долг, существенно увеличившийся в ходе войн герцога Мальборо. При этом эти права основывались на успешном завершении Англией Войны за испанское наследство, которая закончилась только в 1714 году.

Тем не менее, в 1720 году курс акций начал быстро расти: с £128 в январе; £175 в феврале; £330 в марте; £550 в мае. Акции приобретали многие титулованные особы. Рекламируя имена этих элитных акционеров, компании удалось привлекать и других покупателей.
В июне 1720 года был принят королевский акт, запрещавший публичную продажу акций акционерных компаний с ограниченной ответственностью без королевского устава, это служило защитой деятельности компании от конкуренции со стороны некоторых других компаний. Руководство компании распускало слухи, что Испания предоставила полностью свои порты в её распоряжение (на самом деле допускалось не более трех судов в год). Крах Миссиссипской компании во Франции привлек капиталы из-за Ла-Манша. В результате цена акции увеличилась до £890. Исступление охватило всю страну — от крестьян до лордов — все приобретали акции, цена которых в начале августа достигла £1000.
Компания Южных морей

В сентябре началось резкое падение курса. К концу сентября цена акций упала до £150. Тысячи инвесторов были разорены (в том числе многие представители аристократии). 24 сентября банк компании объявил себя банкротом. Ньютон потерял более £20 000, после чего заявил, что может вычислять движение небесных тел, но не степень безумия толпы. Предпринятое в 1721 году парламентское расследование выявило случаи мошенничества среди директоров компании. Некоторые из обвиняемых, в том числе казначей компании, бежали за границу. В результате расследования было выявлено, что многие члены парламента брали взятки за голос при принятии королевского акта. По результатам расследования к тюремному заключению были приговорены председатель правления компании Блайт и некоторые сотрудники казначейства. Компания была реструктурирована и продолжала существование до окончательного закрытия в 1850 году.
Компания Южных морей