Содержание
- 2. валютный спот-рынок 8,2 (12,3%) репо (ГЦБ) 14,9 (22,4%) ГЦБ 0,4 (0,6%) корпоративные облигации 0,8 (1,3%) Всего:
- 3. 78% 11% 3% 4% 3% 1% 34% 50% 7% 1% 1% 7% Отраслевая структура эмитентов Энергетика
- 4. Рынок KASE * c учетом сделки с акциями АО "Национальная компания "КазМунайГаз" Показатели биржевого рынка за
- 5. 70 60 50 40 30 20 10 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Рынок
- 6. 10 20 30 40 50 2012 2013 2014 2015 Рынок облигаций Капитализация, млрд USD 89 77
- 7. Рынок ГЦБ Объем госдолга, млрд USD 5 10 15 20 25 30 2014 2015 На 01.10.15
- 8. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2000 2001 2002 2003 2004
- 9. Индекс KASE
- 10. 200
- 11. Модели оценки акций 1.Фундаментальная теория оценки акций 2. Модель Гордона 3.Модель переменного роста дивидендов 4. Модель
- 12. Оценка акций 1. Общий случай Фундаментальная теория стоимости, P0, -это текущая стоимость будущих дивидендов D1, D2,
- 13. Оценка акций III. Сверх-нормальный рост дивидендов Если дивиденды устойчиво растут вначале периода , и после некоторого
- 14. 2- Риск и доходность одной акции Доход вычисляется по формуле: где
- 15. 2- Отношение к риску: Экономисты использую три категории отношения к риску: Риск аверты – инвесторы требуют
- 16. 2- Измерение риска: Стандартное отклонение (σr) наиболее используемый показатель риска для актива, который измеряет разбросанность(отклонение) дохода
- 17. 2- Вычисление ожидаемых доходов акций A и B
- 18. 2- Риск одного актива: Стандартное отклонениеrns, σr: Чем больше стандартное отклонение, тем больше и риск.
- 19. 2- Вычисление стандартного отклонения для акций А и В
- 20. 2- Риск портфеля В реальном мире риск одной отдельной инвестиции зависит от других активов. Новые инвестиции
- 21. 2- Доходность портфеля ценных бумаг Доходность портфеля- это средневзвешенная доходность всех активов в портфеле. где
- 22. 2- Вычисление доходности портфеля
- 24. Скачать презентацию