Не эмиссионная долговая ценная бумага вексель. (Тема 5) презентация

История становления вексельного обращения
Вексель – древнейшая разновидность ценной бумаги.
Само слово «вексель» происходит от немецкого “Wechsel”, что значит «обмен».
Интересно, что по-латински “vexillum” - это «знамя», «значок», «кусок ткани».
Прообразом векселя является обыкновенная долговая расписка (promissory note).
Хотя первые законы о векселях были изданы в Европе лишь в XVII – XVIII вв., эти
ценные бумаги получили широкое распространение с середины XII в.
Вексель:
На английском языке – bill of excange (обменное письмо);
На немецком языке – Wechsel-Brief ( обменное письмо);
На французском – lettre de change (письмо для обмена);
На итальянском – lettera di cambio (письмо для обмена).
Вексель 1872 года

Вексель – неэмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая за ее держателем право на получение вексельной суммы в указанное время и в указанном месте.
Основные черты векселя
Абстрактное обязательство
Безусловное обязательство, т.е. платеж по векселю не зависит ни от каких условий.
Солидарная ответственность, т.е. полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем.
Денежный документ со строго определенным набором реквизитов, составляющих форму векселя, а отсутствие либо неверное оформление хотя бы одного из них может привести к дефекту формы векселя.
Дефект формы векселя ведет к потере:
Документом вексельной силы;
Безусловности изложенного в документе текста;
Абстрактности вексельного долга;
Солидарной ответственности всех обязанных по векселю лиц.
Предметом вексельного договора могут быть только деньги.
Передается от одного лица к другому на основании специальной передаточной надписи – индоссамента.

Для обращения векселей в России основополагающими выступают следующие нормативные документы
Конвенция, устанавливающая Единообразный закон о переводном и простом векселях от 7 июня 1930 г.
Постановление ЦИК и СНК СССР « О введении в действие Положения о переводном и простом векселе от 7 августа 1937 г. №104/1341.
Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. №48 ФЗ.

Функции векселя
Средство расчета и платежа
Являясь средством расчета, вексель заменяет деньги. Деньги, заменив натуральный обмен, позволили отделить акт продажи от акта покупки; вексель же, заменяя в этой части деньги, отделяет акт платежа от акта получения денег, выступая универсальным средством платежа.
Вексель может служить средством сохранения денег, вместо наличных денег выступать средством платежа.
Средство предоставления и получения кредита
С помощью векселя можно оформить кредитные операции: получить отсрочку в платеже при покупке товара, возвратить полученный кредит, предоставить кредит заемщику и т.д.

Классификация векселей
Наиболее распространенное деление

Классификация векселей

Классификация векселей (продолжение)

Классификация векселей (продолжение)

Простой (соло) вексель
- письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.
Лицо, выписывающее простой вексель называется векселедателем. Лицо, получающее простой вексель называется векселедержателем.
Соло-векселя активно используются в следующих направлениях:
Привлечение временно свободных денежных средств;
Вексельное кредитование;
Вексель как средство платежа.

Схема вексельной сделки с использованием простого векселя
Вексель(2)
Векселедатель
(должник)
n-й индоссат
1-й индоссат
Векселедержатель
(кредитор)
Передача
векселя по индоссаменту (3)
Товар (деньги) (1)
Вексель к
оплате (5)
Деньги
Деньги
Деньги
Индоссамент (4)

Переводной вексель (тратта)
- письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.
Лицо, выписывающее переводной вексель называется трассантом. Лицо, получающее переводной вексель называется ремитентом. Лицо, которое платит по переводному векселю называется трассатом.
Трассат не обязан оплачивать переводной вексель по факту его выставления. Трассат будет обязан оплатить переводной вексель, только если поставит на нём свой акцепт.

Схема вексельной сделки с использованием переводного векселя
Трассант
(предприятие А –
поставщик)
Трассат
(предприятие Б –
потребитель)
Ремитент
Вексель (3)
Предъявление векселя к платежу (6)
Деньги (7)
Возврат акцептованного
векселя (5)
Товар(2)
Акцепт векселя (4)
Деньги (1)

Обязательные реквизиты векселя

Схема вексельной сделки с использованием дружеского векселя
1. Вексель
Векселедатель
(должник)
n-й индоссат
1-й индоссат
Векселедержатель
(кредитор)
2. Оплата векселем
товаров или услуг
5. Возврат вексельной
суммы по договоренности
6. Вексель к
погашению
7. Деньги
3. Индоссамент
- вексель, который выдает одно платежеспособное лицо другому неплатежеспособному как средство платежа или изыскания денежных средств путем учета векселя в банке.
Дружеский вексель
Векселедержатель
(кредитор)
4.

Схема вексельной сделки с использованием встречного векселя
Деньги
Предприятие А
(неплатежеспособное)
Вексель Б
к учету
Вексель А
- два лица выставляют векселя друг другу, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают их в других банках.
Встречный вексель
Банк предприятия А
Вексель Б
Вексель А
к учету
Деньги
Предприятие Б
(неплатежеспособное)
Банк предприятия Б

Схема вексельной сделки с использованием банковского векселя
Покупка векселя (заем)
Банк - эмитент
Векселедержатель
Вексель к оплате
Вексель А
Заем + вознаграждение
- одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка – эмитента векселя уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в установленный срок.
Банковский вексель

Понятия, используемые
при вексельном обращении
Аваль – вексельное поручительство, суть которого заключается в том, что какое-то лицо берет на себя ответственность за платеж по векселю одного или нескольких ответственных по векселю лиц
Лицо, выдающее аваль, называют авалистом.
Аваль делается на лицевой стороне векселя, либо на аллонже (добавочном листе к векселю).
Лицо, совершившее акцепт, называют акцептантом.
Переводной вексель, имеющий акцепт трассата называется акцептованным.
Акцепт переводного векселя (тратты) – согласие оплатить по векселю в пользу векселедержателя, предъявившего его к оплате.

Понятия, используемые при вексельном обращении
Индоссамент фиксирует право требования по векселю от одного лица к другому
Индоссамент – это передаточная надпись на оборотной стороне векселя
При индоссаменте указывается полное наименование лица, в пользу которого передается вексель.
Такое лицо называют индоссатом, а лицо, передающее вексель, - индоссантом.

Понятия, используемые при вексельном обращении
Домициляция векселей – назначение плательщиком какого-то третьего лица.
Обычно такую функцию выполняет банк
Протест векселя – это официально удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучение
Гашение векселя – платеж по векселю в установленный срок платежа

Виды индоссаментов

Учет векселей
Учет векселей – оплата банком не собственного векселя до наступления срока платежа, т.е. векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение денежных средств) определенного процента от вексельной суммы, так называемого учетного процента, или дисконта.
Размер дисконта:
где D –дисконт;
N – номинал векселя;
t – время, оставшееся до погашения платежа;
r – банковская ставка;
T – годовой период.
Преимущества для банка:
Расширяется круг обслуживаемых клиентов;
Возможность получения дополнительного дохода в виде учетного процента (дисконта).

Приложение : старинные векселя

Приложение : старинные векселя